Boektip: goud opnieuw naar waarde geschat

Het nieuwe boek van James Rickards, ‘The New Case for Gold’, is fantastische lectuur als je op zoek bent naar een persoonlijke roadmap om de macro-evolutie van de wereldeconomie in pakweg de komende vijf jaar te kunnen inschatten. Ik volg James Rickards ondertussen al een aantal jaren, en las ook zijn vorige besteller “Currency Wars”, waarvan de titel nu stilaan mainstream gebruikt wordt om de nieuwe ‘oorlogen’ te verklaren die landen voeren met hun munteenheden (vooral via devaluaties).

Dit boek is korter, komt sneller to-the-point en geeft vanuit een monetair-geschiedkundige achtergrond een overzicht van de rol van goud in de wereldeconomie in de toekomst. Interessante lectuur dus ook voor iedereen met spaargeld (of die nu in euro’s, dollars of bvb peso’s zijn) en de koopkracht ervan wil behouden.

Want hoe je het draait of keert: de economieën van alle landen worden nu op macro-schaal bepaald door de beslissingen van Centrale Bankiers (Draghi in Europa, Yellen in de VS etc). QE, bail-ins zijn daarbij nog de templates die gevolgd worden en spaarders angst moeten inboezemen. En als je geen vertrouwen hebt of sceptisch bent in de goede afloop van dit soort van monetaire Centrale Planning, dan zeker dit boek lezen!

Rickards start met het ontkrachten van een aantal mythes rond goud, die graag steevast door Wallstreet (bancaire wereld), intellectuelen en ‘traditionele economen’ worden geponeerd. Je gaat die argumenten (statement van Keynes dat goud een ‘Barbarous Relic’ is, dat goud geen investering is, dat er niet voldoende goud in de wereld is om handel in de wereld mogelijk te maken etc) trouwens ook in een krant als De Tijd bij ons horen; een reden waarom nog steeds een heel kleine minderheid van Belgen de rol en waarde van goud begrijpt. Zelfs in 2016!

Een aantal punten uit het boek die blijven hangen:

  • Goud is gewoon goud, element 79 van de periodieke tabel van Mendeljev; het is niet dat goud fluctueert, het zijn de andere valuta (euro’s, dollars) die regelmatig in waarde stijgen of dalen. Als je er op die manier naar kijkt en ook overtuigd bent dat Centrale Bankiers geleidelijk aan de waarde van die valuta devalueren, is het makkelijk een lange termijn case op te bouwen voor goud. Rickards zelf adviseert iedereen om minstens 10% in fysiek goud te ‘beleggen’ als appeltje voor de dorst. Als je dus 20.000 euro hebt kunnen sparen, dan zet je minstens 2.000 euro om in goud volgens die logica.
  • Bekijk fysiek goud (niet digitaal goud) als een verzekering tegen de enorme schulden die landen (vooral de VS) opbouwen. Hij legt in het boek uit hoe zowel in scenario’s van inflatie als deflatie goud in waarde zal stijgen. Zijn ‘target’ is hierbij 10.000 dollar. Een scenario dat je trouwens ook bij andere auteurs (Mike Maloneys boek is ook heel goed) vaak leest.
  • James Rickards gaat ook dieper in op het thema van markt-complexiteit,de goudprijsmanipulatie en de ‘war on cash’, die sowieso al gestreden is en gewonnen werd door de overheden (‘get over it, they won!’). Als analyst slaagt hij erin vrij ingewikkelde onderwerpen makkelijk uit te leggen voor gewone mensen zonder financieel-economische achtergrond.
  • Goud is geld (money) en als je goud deftig begrijpt heb je een framework om de toekomst van het internationale monetaire systeem te begrijpen. In zijn thesis is de wereld al terug op een schaduw goudstandaard, en zijn grote landen (vooral China en Rusland) wereldwijd al goud aan het verwerven om zich voor te bereiden en hun reserveposities te diversifiëren.

De belangrijkste leerpunten uit het boek opgesomd:

  • Thesis waarom goud historisch uit alle elementen van de periodieke tabel als ‘geld’ werd gekozen, en waarom het nog steeds van cruciaal belang is in onze wereldeconomie
  • Wereldvaluta zouden in de toekomst wel eens terug naar een goudstandaard kunnen gaan
  • Goud mag slechts een klein deeltje zijn van al je mogelijke bezittingen
  1. […] van waardes zoals schelpen, veren, noten en stenen. De derde doorbraak waren edele metalen zoals goud en zilver. Daarna was er papieren geld, en uiteindelijk plastieken […]

    Beantwoorden

Geef een reactie

%d bloggers liken dit: